Это интересно
- ОКД
- ЗКС
- ИПО
- КНПВ
- Мондиоринг
- Большой ринг
- Французский ринг
- Аджилити
- Фризби
Опрос
Полезные ссылки
РКФ
Все о дрессировке собак
Стрижка собак в Коломне
Поиск по сайту
TalkingOfMoney.com - финансовый и инвестиционный журнал. Инвестиции налоги капитал журнал
Налоговые гавани для инвесторов | Экономический научный журнал «Оценка инвестиций»
назад в раздел Заметки
Дата публикации - 24.04.2018 г.Автор - Егор Бойцованалитик QBFсайт - qbfin.ru
Ключевые слова: QBF, офшоры, теневая экономика, Financial Secrecy Index, деофшоризация, хедж-фонды.
На текущий момент объем средств, размещенных в офшорах, оценивается от $21 до $32 трлн., а ежегодный оборот незаконных трансграничных транзакций в $1 – $1.6 трлн. Для сравнения, мировой ВВП в 2017 году, согласно расчетам МВФ, составил порядка $79 трлн. На первый взгляд при представлении офшорных зон именно с точки зрения «теневой экономики» суммы могут показаться довольно внушительными. Однако в общем понимании офшор является лишь территорией (или страной) с особыми условиями осуществления деятельности для нерезидентов. К примеру, некоторые территории США (а именно штаты Делавэр и Орегон) также являются офшорными зонами, а такие крупнейшие американские компании как Apple, Goldman Sachs, Chevron и другие держат более $1.5 трлн. за рубежом в офшорах. При правильном подходе и соблюдении налогового законодательства это дает компаниям легальную возможность снизить объем выплачиваемых налогов и предоставляют зарегистрированным юридическим лицам анонимность. Агентство Tax Justice Network ежегодно рассчитывает так называемый «индекс секретности» Financial Secrecy Index, который позволяет судить как об уровне сокрытия данных, так и об объемах финансовых операций, проводимых через офшор. Согласно актуальным данным, с большим отрывом лидирует Швейцария, а 4 из 5 представителей первой пятерки входят в 40 крупнейших стран по размеру ВВП. Выбивается из этого списка государство, размер экономики которого составляет порядка $4.4 млрд. Острова Кайман стали популярными среди финансовых корпораций США и всего остального мира во многом благодаря полному отсутствию корпоративного налога на прибыль и налога на прирост капитала. Принадлежность к Британской территории дополнительно обеспечивает политическую и экономическую стабильность островному государству, кроме того в полной мере действует Английская правовая система. Количество хедж-фондов, зарегистрированных на Кайманах, превышает 10 тыс. с общей стоимостью чистых активов около $3.6 трлн.
| Страна или территория | Значение индекса FSI |
| Швейцария | 1590 |
| Соединенные Штаты Америки | 1298 |
| Острова Кайман | 1268 |
| Гонконг | 1244 |
| Сингапур | 1082 |
| Люксембург | 976 |
| Германия | 769 |
| Тайвань | 743 |
| Объединенные Арабские Эмираты | 661 |
| Остров Гернси | 659 |
С одной стороны, компании, пользующиеся «услугами» офшорных зон в рамках закона, несомненно, получают дополнительную выгоду. Однако, с другой стороны, правительство тех стран, в которых данные компании по факту ведут свою деятельность, лишаются части потенциальных налоговых выплат. Более чем за 37 лет средняя ставка корпоративного налога в мире планомерно снижалась от 40% в 1980 году до 23% в 2017. В какой-то мере влияние на такую динамику оказало появление офшорных зон в 1970-е годы, когда ряд островных колоний Великобритании начали активно предоставлять услуги по регистрации юридических лиц. Следовательно, государства вынуждены были пойти на снижение налоговых ставок с целью уменьшения оттока потенциальных налоговых отчислений. Единственным исключением оставались Соединенные Штаты, где ставка корпоративного налога упала впервые с 1986 года совсем недавно, и произошло это в конце 2017. Кроме того был сделан важный шаг по борьбе с оттоком капитала американских компаний за рубеж. Ставка налога на репатриацию прибыли из-за рубежа была снижена до 15.5%, и результат не заставил себя долго ждать. Компания Apple Inc. уже объявила о том, что перечислит $38 млрд. в американский бюджет, а также планирует направить почти $30 млрд. на инвестиции в США.
В России процесс так называемой «деофшоризации» начался еще в 2013 году. Первыми шагами были обращения властей к представителям бизнеса, а также принятие ряда стимулирующих постановлений, одним из которых стал запрет на получение государственных заказов офшорными компаниями. В ноябре 2014 года был принят «жесткий» закон о деофшоризации. В Налоговый кодекс были введены понятия «контролируемая иностранная компания» и «контролирующее лицо». Закон обязывает контролирующих лиц платить налоги в РФ с прибыли контролируемой иностранной компании, которая (прибыль) не распределяется между владельцами в виде дивидендов. Кроме того, физические и юридические лица обязаны раскрывать информацию об участии в капитале иностранных компаний в налоговые органы. Среди последних мер также стоит выделить введение нового периода амнистии капитала (с 1 марта 2018 года), а также исключение Гонконга из перечня офшорных территорий. С 1 января 2018 года между странами начало действовать соглашение об избежании двойного налогообложения и препятствии уклонению от налогов. Государственные меры по деофшоризации и введение санкций со стороны Запада дают значимый эффект: за 3 года чистый вывоз капитала частным сектором из РФ сократился в 7 раз и составил $24.8 млрд. в 2017 году. Помимо этого, на фоне введения беспрецедентных санкций со стороны США против таких крупнейших российских компаний как UC Rusal и EN+ власти начали обсуждение проекта по созданию офшорных территорий в России: на островах Октябрьский и Русский. Однако вряд ли компании не из санкционного списка отдадут предпочтение российским аналогам Кипра или Кайманов во многом из-за недоверия к судебной системе РФ, которая маловероятно претерпит изменения в потенциальных российских офшорных зонах.
График №1. Чистый вывоз капитала частным сектором из России, млрд. $
В целом, размещение капиталов в офшорных территориях несколько теряет свою популярность ввиду снижения среднего размера ставки корпоративного налога в мире, а также проведения отдельными странами стимулирующих к деофшоризации мер. Тем не менее для хедж-фондов и других финансовых организаций такие места как Каймановы острова по-прежнему остаются налоговыми гаванями, поскольку ни одна юрисдикция пока не предоставляет настолько привлекательных условий для инвестиционного бизнеса.
назад в раздел Заметки
www.esm-invest.com
Инвестиции Налоги: 6 способов уменьшить ваше бремя - TalkingOfMoney.com
Хотя налоговые вопросы не должны быть драйвером вашей инвестиционной стратегии, управление налогами на ваши инвестиции может помочь максимизировать общий доход вашего портфеля. Существует множество тактико-налоговых тактик, которые инвесторы могут использовать для управления налоговым уклоном от своих инвестиций.
Это область, где знающий финансовый консультант может повысить ценность для клиентов с точки зрения управления инвестиционным налогом в контексте правильно управляемого портфеля.
Вот некоторые способы, которыми инвесторы могут управлять налоговым ударом по своим инвестициям. (Для соответствующего чтения см .: Сезон сбора урожая налогов. )
Уборка урожая налогом
Уборка налогов - это продажа инвестиций, удерживаемых на налогооблагаемом счете, с нереализованной потерей в чтобы осознать эту потерю. Хотя это часто делается ближе к концу года, вы можете делать это в любое время. Основная причина использования этой тактики заключается в том, чтобы компенсировать прирост капитала в отношении других налогооблагаемых инвестиций, полученных либо путем продажи инвестиционного средства, либо распределения прибыли от прироста капитала, полученного от паевых инвестиционных фондов или ETF.
Прирост капитала может быть долгосрочным или краткосрочным по характеру в зависимости от периода удерживания инвестиций. При вычислении чистых прибылей и убытков происходит соответствующий процесс. Во-первых, это сопоставление прибыли и убытков подобной природы друг против друга и происходит оттуда. В той степени, в которой убытки превышают чистую прибыль, дополнительные 3 000 долл. США могут использоваться для компенсации других доходов.
При переходе на этот маршрут важно не мотивировать вас на перспективу экономии налогов. Скорее, сначала это нужно сделать для конкретных инвестиций.
Местоположение активов
Расположение активов относится к тем типам учетных записей, которые вы используете для хранения определенных инвестиций. Например, налогооблагаемые счета могут быть предпочтительнее:
- Индивидуальные акции, которые вы планируете удерживать более года, чтобы получить льготный налог на прирост капитала, если он продается за прибыль.
- Налоговые управляемые паевые фонды и ETF.
- Акции, ETF и взаимные фонды, которые выплачивают квалифицированные дивиденды с их льготным налоговым режимом.
- Муниципальные облигации (включая паевые фонды и ETF), индивидуальные облигации и сберегательные облигации. (Для соответствующего чтения см .: Сведение к минимуму налогов с расположением активов. )
Налоговые отложенные счета, такие как традиционная ИРА, могут быть предпочтительнее:
- Индивидуальные акции, которые будут удерживаться менее чем за один год, чтобы избежать более высоких ставок краткосрочного прироста капитала, если они проданы за прибыль.
- Активно управляемые паевые фонды или ETF, которые имеют тенденцию генерировать высокий уровень краткосрочного прироста капитала.
- Облигационные паевые фонды и ETF, такие как налогооблагаемые фонды облигаций, фонды облигаций с высокой доходностью и средства TIP. Нулевые купонные облигации также являются хорошим кандидатом для отложенных налоговых счетов.
- Инвестиционные трасты недвижимости (REIT).
Это оптимальная стратегия в целом, но ситуация каждого инвестора и его способность выполнять это варьируются. Знающие финансовые консультанты могут помочь клиентам в оптимизации расположения активов.
Налоговая диверсификация
Налоговая диверсификация относится к окончательному налогообложению денег при снятии со счета. Деньги на налогооблагаемом счете облагаются налогом в зависимости от того, есть ли прибыль или убыток по инвестициям, о которых идет речь, и времени, в которое были проведены инвестиции. Существуют льготные ставки налога на долгосрочную прирост капитала, которые относятся к инвестициям, которые удерживались как минимум год и день.
Деньги на отложенных налогах пенсионных счетах, таких как традиционная ИРА, план 401 (k) или аналогичный план, спонсируемый работодателем, растут с отсрочкой по налогам, но при снятии они облагаются налогом по обычной ставке подоходного налога инвестора. Нет никаких льготных ставок для прироста капитала, и потери капитала не могут быть вычтены.
Налоговые счета, такие как Roth IRA, позволяют снимать без налогов после достижения 59-летнего возраста. 5 и имели учетную запись Roth в течение как минимум пяти лет.
При объединении налоговая диверсификация и расположение активов могут помочь инвесторам пройти долгий путь к оптимизации своих инвестиционных налоговых решений. (Для смежных чтений см .: Почему ваши налоги являются хорошим пенсионным планированием. )
Пассивное инвестирование
В целом пассивные паевые инвестиционные фонды и ETF более пассивно управляются, управляемые фонды. По своей природе активно управляемые фонды обычно будут иметь больше оборота в течение года, что часто приводит к увеличению капитала. Долгосрочный прирост капитала, по крайней мере, облагается налогом по льготным ставкам. Очень активные средства могут также генерировать высокий уровень краткосрочных приростов капитала, которые облагаются налогом по более высоким ставкам обычного подоходного налога.
Интеллектуальные бета-ETF основаны на кусочках популярных индексов, таких как S & P 500. Однако эти фрагменты - или факторы - могут привести к более частым трейдингам для восстановления баланса на этом ухищренном контрольном уровне, что приведет к увеличению распределения прибыли от прироста капитала, что ваш типичный индексный взаимный фонд или ETF.
Благотворительные пожертвования
Одним из наиболее эффективных для налогообложения способов благотворительного пожертвования является предоставление ценных бумаг, таких как отдельные акции, ETF и взаимные фонды. Многие благотворительные организации имеют возможность принимать подарки в этом формате, а крупные хранители могут помочь вам в облегчении вашего пожертвования. До тех пор, пока безопасность будет храниться как минимум год и день, вы получите кредит на пожертвование в качестве рыночной стоимости ценной бумаги на дату передачи благотворительной организации. Помимо благотворительного налогового вычета, нет никаких налогов на прирост капитала в ценной бумаге.
Если вы проявляете милосердие и будете в противном случае давать такое пожертвование наличными, подумайте об этом более эффективным для налогообложения методом. (Для соответствующего чтения см. Выбор наилучшего благотворительного аннуитета подарков. )
Это также может быть эффективным для налогообложения методом для восстановления вашей налогооблагаемой учетной записи, поскольку вы можете выбрать безопасность в классе активов, которая необходимо восстановить, чтобы вернуть портфель обратно.Вы не будете иметь никаких налоговых последствий для этой транзакции.
Стратегический баланс
Ребалансирование вашего портфеля - это не налоговая стратегия сама по себе. Однако, когда тактика, такая как использование ценных бумаг для благотворительной деятельности, размещение активов, налоговая диверсификация и уборка налогов, используются в рамках процесса ребалансировки, это может действительно помочь инвесторам минимизировать укус налогов, не отклоняясь от общей инвестиционной стратегии.
Это область, где квалифицированный финансовый консультант может добавить реальную ценность своим клиентам. Помогая клиентам разрабатывать портфолио, подходящее для их потребностей и целей, это умение для себя. Делая это и помогая клиентам минимизировать налоговые удары от их инвестиционной деятельности, можно добавить еще больше к их инвестиционным доходам.
Итог
Первым приоритетом в любых инвестиционных шагах должно быть инвестирование, а не на основе налоговых соображений. Тем не менее, инвестиционный план, который помогает клиентам свести к минимуму связанные с этим налоговые удары, добавляет к ним еще большую ценность. (Для соответствующего чтения см .: Налоговые советы для индивидуального инвестора. )
ru.talkingofmoney.com
Что такое эффективная для налогообложения инвестиция для большой суммы? - TalkingOfMoney.com
Когда у вас есть большая сумма денег, например, из плана распределения прибыли, и вы хотите инвестировать его с целью минимизации налогов, куда вы должны поместить свои деньги?
Обычно, когда сотрудники готовы уйти на пенсию или переходят на компании, они перевертывают свой капитал из плана распределения прибыли в счет IRA или в план 401 (k) другого работодателя. Переход на любой из этих пенсионных счетов не облагается налогом, а деньги увеличивают налог. Тем не менее, налоги в конечном итоге должны быть оплачены, но только тогда, когда вы готовы принять дистрибутивы. Распределения из ИРА и 401 (k) считаются доходами и соответственно облагаются налогом. (Подробнее см. Ниже: Общие вопросы о пенсионных планах .)
Муниципальные облигации
Понятно, что инвесторы захотят ограничить свою налоговую нагрузку до минимума. Это особенно важно, если вы находитесь в более высокой налоговой группе. Если это так, и вы хотите инвестировать большую сумму налога без налога, финансовые консультанты предлагают внимательно изучить муниципальные облигации или муниципалитеты.
Муниципальные облигации являются типом долговой безопасности, выданной государственными структурами, чтобы помочь финансировать расходы на такие проекты, как строительство местной инфраструктуры - дорог, мостов, школ и т. Д. Правительство выпускает облигации, которые по договору обещают выплатить процентную ставку по ваши инвестиции в течение определенного периода времени. Как только облигация достигает своей зрелости, основные инвестиции возвращаются вам. Муниципальные облигации в основном освобождаются от налогов на федеральном, государственном и местном уровнях. Как правило, они имеют более высокое кредитное качество и более низкую ценовую волатильность, чем сопоставимые налогооблагаемые облигации.
Если вы живете в штате с высоким налогом, например в Калифорнии или Нью-Йорке, вы можете воспользоваться налоговым режимом для муни-облигаций. В некоторых исследованиях было обнаружено, что инвесторы во всех скобках (а не в наивысшей шкале в 39,6%) могут получить значительную выгоду от инвестиций в муниципальные облигации.
Муниципальные облигации можно приобрести через любого брокера с полным комплексом услуг, а некоторые муниципалитеты позволяют вам покупать облигации непосредственно у них.
Существуют также фонды муниципальных облигаций ETF, такие как iShares National Muni Bond ETF (MUB MUBiShs Ntnl Mn Bd110. 85 + 0. 10% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), у которого чистые активы составляют более 7 миллиардов долларов. Также есть SPDR Nuveen Barclays Short Term Municipal Bond ETF (SHM SHMSPDR Nuv Blmbrg48. 460. 00% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и SPDR Nuveen Barclays Municipal Bond ETF (TFI
Джон Квейл, финансовый советник J.K. Financial в Далласе, согласен с тем, что муниципальные облигации являются прекрасной возможностью для инвесторов, которые ищут возможность увеличения своего бесплатного налога на деньги. «Муниципальные облигации позволят вам получать доход без налогов. Существуют различные типы муниципальных облигаций, некоторые из которых связаны с лучшими налогами в зависимости от того, в каком состоянии вы живете. Обязательно проверьте свой налоговый орган на оптимальные налоговые сбережения. »(Более подробно см .:
Основы муниципальных облигаций .) В равной степени Майкл Конвей, финансовый консультант Conway Wealth Group в Парсиппани, Нью-Джерси, указывает на преимущества и недостатки инвестиций в муни облигации. «Муниципальные облигации часто считаются вариантами без налогообложения, поскольку проценты по облигации освобождаются от федерального подоходного налога. Кроме того, инвесторы, проживающие в государстве или населенном пункте, могут избежать государственных и местных налогов на проценты. «
Однако, как отмечает Конвей, из-за отсутствия налога проценты по облигациям не так высоки, как с другими сопоставимыми инвестициями, которые облагаются налогом. «Убытки Муни, как правило, ниже, чем за аналогичные налогооблагаемые ценные бумаги из-за потенциального налогового преимущества», - добавил Конвей.
Некоторые налоговые ловушки Muni Bond
Важно помнить, что, хотя облигации муни, как правило, не облагаются налогом на федеральном уровне, некоторые местные или государственные налоги по-прежнему должны оплачиваться при продаже облигаций. «Хотя инвесторы муни избегают налога на процентные ставки, они должны платить налог на деньги, полученные от продажи облигаций (налог на прирост капитала)», - отметил Конвей.
Существует также вероятность того, что IRS рассмотрит любые проценты, которые вы заработаете в рамках вашего измененного скорректированного валового дохода, для определения того, сколько из ваших пособий по социальному обеспечению, если таковые имеются, облагаются налогом. Это может привести к неожиданному налоговому риску, поэтому инвесторы должны учитывать эту возможность.
Существует также возможность инициировать альтернативный минимальный налог при инвестировании в облигации частной деятельности, которые выдаются на финансирование строительства фондов больниц, стадионов, проектов государственного жилья и т. П. Хотя проценты по этим облигациям свободны от обычных подоходных налогов, этот доход учитывается как часть части расчета АМТ. Если вы подвержены AMT, то ваши «свободные от налогов проценты» могут стать облагаемыми налогом по ставке 28% на полях. Такие облигации, как правило, имеют немного более высокую доходность, чем обычные муниципальные облигации, но налоговый хит AMT отрицает это преимущество, поэтому следите. Если вы инвестируете в фонд, проверьте проспект, чтобы узнать, инвестирует ли он в облигации частной деятельности.
Итог
Размещение большой суммы денег, такой как капитал с счета деления прибыли, в ИРА может быть хорошей идеей, поскольку она представляет собой безналоговую передачу, а деньги растут с налоговой отсрочкой ,Муниципальные облигации являются хорошим решением для инвесторов, которые ищут налоговые или налоговые льготы. Если у вас есть большая сумма денег, подумайте об инвестировании в муниципальные облигации. Инвестирование в муни может также помочь вашему местному правительству выполнить проекты, в которых вы живете и можете извлечь выгоду. (Более подробно см .:
Избегайте проблемных налоговых вопросов по муниципальным облигациям .)
ru.talkingofmoney.com
НАЛОГОВЫЙ МЕХАНИЗМ СТИМУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ - Международный журнал
В современных условиях развития экономической системы ученые-экономисты ставят перед собой важную цель – достичь таких уровней привлечения инвестиций, при которых возрастал бы объем производства, конкурентоспособность выпускаемой продукции, что впоследствии могло бы значительно улучшить благосостояние страны и населения.
Финансовые накопления экономических агентов (не считая финансовые сбережения самого государства) позволяют в достаточной мере профинансировать инвестиции в капитал. Но, к сожалению, данные возможности продолжают оставаться потенциальными, для их применения на практике необходимо воспользоваться рядом различных налоговых, кредитных, фискальных и других механизмов. Так, применение налогового механизма является наиболее актуальным, важным и приоритетным направлением в проблеме стимулирования инвестиционного процесса.
Актуальность изучения проблемы стимулирования инвестиций с помощью налогового механизма также обуславливается тем, что в условиях турбулентности экономики страны, повышается роль налогов в процессе оказания поддержки и стимулирования деятельности предпринимателей.
Налоговый механизм – это совокупность способов и правил налоговых отношений, с помощью которых обеспечиваются достижения целей налоговой политики [1].
Система налогового механизма направлена на удержание и закрепление баланса между регулирующей и фискальной функциями налогов, при этом проявляясь в виде специальных налоговых режимов, изменения сроков погашения налога, и наконец, в форме налоговых льгот, которые являются одной из самых актуальных и эффективных мер по стимулированию инвестиций.
Следует отметить, что вся совокупность налоговых льгот может быть рассмотрена как элемент целостной системы налогового регулирования, включающая в себя различные формы, инструменты и виды, стимулирующие увеличение (только при строгом требовании наличия равных условий) прибыли субъектов экономики, прирост объемов их собственных финансовых ресурсов.
Налоговый стимул – это способ воздействия посредством применения правовых норм на налогоплательщика с целью его побуждения к правомерным действиям как в области налогообложения, так и в других сферах общественной жизни (инвестиционной, экономической и т.д.) [5].
Необходимо выделить следующие элементы налоговых стимулов, которые сосредоточены на ослаблении денежных обязательств хозяйствующих субъектов перед государством и всей экономической системой:
– освобождение некоторых видов налогоплательщиков от уплаты налога в течение обусловленного периода времени;
– полное или частичное освобождение объекта от налогообложения;
– льготы, предоставляемые с помощью уменьшения налоговой базы (вычеты, скидки) и установления пониженной налоговой ставки.
В целом, особенность использования налоговых стимулов связана с возможностью и способностями государственного сектора стимулировать интерес налогоплательщиков с большей степенью энтузиазма действовать в интересах всего общества и, естественно, непосредственно для него лично.
Необходимо отметить, что льготы, предоставляющиеся для стимулирования вложений в экономику, являются причиной эффекта системы государственного бюджетирования. В основном, налоговые послабления часто являются причиной недопулучения доходов бюджетов всех уровней, в последствии уменьшая эффективность фискальной функции налога. Однако, налоговым льготам, стимулирующим инвестиционную деятельность, подобное «правило» свойственно только в краткосрочном периоде, впоследствии, после достижения эффективности механизма, результаты инвестирования являются фактором положительного роста производительности труда экономического агента, что увеличивает размер налоговых отчислений, и в итоге возмещает все затраты бюджета в достаточной мере.
Стимулирование инвестиционной активности во многом определяется эффективностью применения налогового механизма в государстве, и зависит во многом от решений, принимаемых Правительством на стадии разработки налоговой политики.
С начала 2016 года Правительством Российской Федерации были введены и приняты к исполнению следующие налоговые льготы:
1. Предоставление субъекту РФ права по снижению до 10% ставки налога на прибыль организаций в части, поступающей в бюджет субъекта РФ, для вновь создаваемых предприятий промышленности, осуществляющих капитальные вложения. Также предусмотрено применение для таких налогоплательщиков ставки по налогу на прибыль организаций в размере 0% в части, поступающей в федеральный бюджет [4]. Предполагалось, что средства, сэкономленные при использовании данной налоговой льготы, смогут полностью покрыть все расходы, связанные с капиталовложением.
2. Предоставление субъектам Российской Федерации права устанавливать для впервые зарегистрированных индивидуальных предпринимателей, перешедших на упрощенную систему налогообложения и патентную систему налогообложения и осуществляющих деятельность в производственной, социальной и научной сферах, «налоговые каникулы» в виде налоговой ставки в размере 0%, которые будут действовать в 2015—2018 гг. [4]. Данная мера позволит снизить налоговое давление на менее развитые сферы деятельности, тем самым даст толчок к их продвижению, укреплению и как следствие экономическому развитию.
3. Субъектам Российской Федерации предоставлено право установления ограничения на применение налоговой ставки в размере 0%, в том числе в виде предельного размера доходов индивидуальных предпринимателей, количества наемных работников и иных показателей [4]. Предоставление льгот и поощрений допускается только малым и менее развитым предприятиям, чтобы избежать дефицита в федеральном бюджете и бюджетах субъектов Российской Федерации
Таким образом, большинство отраслей экономки РФ, для которых в ближайшей перспективе нет предпосылок достижения мирового лидерства, развиваются посредством использования введенных налоговых льгот и упрощенного таможенного режима ввоза необходимого оборудования [6].
В качестве вопроса о налоговых льготах 31 июля 2017 года в РФ Госдумой был рассмотрен законопроект об инвестиционной льготе, касающийся вложений средств в модернизацию, покупку и реконструкцию производства, который будет применен с 01.01.2018 – 31.12.2027 гг. Данные расходы будут способствовать сокращению самого налога на прибыль. При выборе рассматриваемой льготы инвестор будет напрямую понижать сам налог на прибыль на материализованные инвестиции. Из региональной доли налога можно будет вычесть до 90% этих затрат, оставшиеся 10% из федерального налога. Следовательно, регионы, принявшие решение об использовании данной льготы, дают налогоплательщикам возможность выбора – воспользоваться естественным механизмом амортизации или вычитать расходы на инвестиции напрямую из суммы налога с установленными ограничениями. Рассматриваемые ограничения будут связаны со льготами на оборудование третьей и седьмой амортизационных групп (машины, оборудование, здания со сроком использования от трех до двадцати лет). Представленное налоговое новаторство способно дать России инвестиционный подъем, рост производительности труда, модернизацию промышленности.
В главных направлениях налоговой политики России на 2017 год и на плановый период 2018-2019 гг. предусмотрено обеспечение стабильного развития российской экономики, а также неухудшение финансового положения граждан России. Предполагается, что общие контуры, сформированные еще в предыдущем году налоговой политикой, останутся неизменными, однако с учетом сложившейся экономической ситуации и состояния бюджетной системы РФ налоговые инициативы, намеченные к реализации уже в текущем году, будут скорректированы в предстоящем 2018 и плановом 2019 году. Фактический мораторий, подписанный в 2015 году, на увеличение налоговой нагрузки должен обеспечить стабильность налоговой системы и повысить ее привлекательность для инвесторов в текущем и плановом периоде [4].
В настоящее время одним из самых важных факторов повышения инвестиционной активности является рациональная система налогообложения. При помощи налогового механизма государство должно создавать все необходимые условия для привлечения капитал в наиболее значимые и перспективные отрасли экономики, которые напрямую связаны с научно-техническим прогрессом, а также продвижением инновационных разработок. Исходя из этого, можно сказать, что государству необходимо с одной стороны, стимулировать с помощью льгот и поощрения реальный сектор экономики для накопления и аккумулирования долгосрочных средств, чтобы в последующем происходило развитие производства и одновременно формирование долгосрочных ресурсов в финансовой сфере. С другой стороны – стимулировать концентрирование свободного капитала на финансирование сфер реального сектора экономики.
На наш взгляд, помимо крупных и уже закрепившихся на мировом рынке организаций, государству стоит сконцентрировать свое внимание именно на малых предприятиях и предоставить им большее количество налоговых льгот и каникул. Ведь именно в малых предприятиях скрыт большой экономический потенциал, который заключается в том, что данный вид организаций производит множество инновационных технологий, к чему их подталкивает необходимость конкурировать и продвигаться на рынке. Однако потенциал может быть раскрыт только в условиях государственного стимулирования инвестиционной и инновационной деятельности.
Для выполнения данного условия необходимо дополнить существующие налоговые преференции следующими:
1. Введение более низких налоговых ставок по наиболее крупным налогам (налог на прибыль, налог на имущество и др.).
2. Предоставление налоговых каникул на больший срок для наукоемких стартапов, а также расширение перечня организаций, которым предоставляется данный вид налоговой льготы.
3. Создание благоприятных условий для продвижения рынка венчурного капитала (поощрение венчурных компаний).
Вышеперечисленные льготы помогут повысить количество малых предприятий в Российской Федерации, а также стимулировать их интерес в производстве инновационных технологий, что впоследствии приведет их к продвижению как на внутреннем, так и на международном рынках, получению достаточно высокой прибыли для создания свободного капитала, который организация сможет инвестировать.
Библиографический список
1. Данченко М.А. Налогообложение: Электронный учеб. – http://tic.tsu.ru/www/uploads/nalog/page6.html.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 18.07.2017) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2017)
3. Журов А.В. Налоговые льготы как стимул развития бизнес-ангельского инвестирования: опыт России, США и стран Европы // Вопросы государственного и муниципального управления. – 2010. – №1. – С. 89-97.
4. http://minfin.ru/ru/document/?id_4=62450-Официальный сайт Министерства финансов Российской Федерации
5. Пакова О.Н. Налоговые стимулы и их регулятивный характер // Вестник СевКавГТУ. Серия «Экономика». – 2013. – №3. – С. 11-23.
6. Гребенникова В.А., Кузнецова Ю.И. Анализ инвестиционно— инновационной активности российских предприятий в условиях экономической нестабильности / Новая наука: Современное состояние и пути развития. – 2016. – №4-1. – С. 93-100.
TAX MECHANISM OF INVESTMENT STIMULATION
V.A. Grebennikova, candidate of economic sciences, associate professor
Ya.V. Sushko, student
Kuban state university
(Russia, Krasnodar)
Abstract. The purpose of the study is to characterize the specifics of stimulating investment through a tax mechanism. The influence of the tax mechanism on the investment activity of economic entities in the current crisis economic situation is considered.
Keywords: investments, tax mechanism, impact of tax instruments on investment activity, investment activity, financial market.
intjournal.ru
Лучшие способы инвестирования налога бесплатно - TalkingOfMoney.com
Итак, вы готовы начать инвестировать в свое будущее, но вы не знаете, как это может повлиять на ваш налоговый счет. Верьте или нет, есть несколько умных способов инвестировать, если дядя Сэм еще глубже проникнуть в ваши карманы. Они называются налоговыми льготами и инвестициями, и они чрезвычайно популярны у инвесторов из США. Эти специальные учетные записи позволяют вам наслаждаться налоговым или отсроченным или (еще лучше) безрисковым ростом ваших инвестиций. В довершение всего, некоторые из этих планов предлагают бесплатные налоговые рассылки.
Если вы инвестируете в оплату будущего обучения в колледже вашего ребенка или хотите построить яйцо гнезда для обеспечения комфортного выхода на пенсию, рассмотрите один из этих четырех популярных налоговых планов:
401 (k)
Названные в соответствии с разделом Налогового кодекса, 401 (k) являются планами с установленными взносами, спонсируемыми работодателями в качестве инвестиционного средства для выхода на пенсию. Если ваш работодатель предлагает 401 (k), вы можете внести определенный процент от своего дохода, который автоматически вычитается из вашей зарплаты на основе доналогового налога. (Это означает, что сумма, которую вы вносите в ваш 401 (k), освобождается от текущего федерального подоходного налога.) Некоторые работодатели предлагают соответствующие взносы в ваш план 401 (k), и они могут также добавить функцию распределения прибыли к плану.
Основным преимуществом 401 (k) является то, что ваш заработок начисляется на основе налогообложения. Это означает, что дивиденды и прирост капитала, заработанный внутри вашего 401 (k), не подлежат налогам до тех пор, пока вы не начнете снимать с плана - чего не будет, надеюсь, до тех пор, пока вы не уйдете на пенсию, когда вы, вероятно, будете более низким налоговым кронштейном ,
IRS ограничивает сумму, которую вы можете инвестировать в 401 (k). В 2015 году лимит взносов 401 (k) составляет 18 000 долларов США. Существуют также ограничения на то, как и когда вы можете снимать деньги со счета. Если вы снимаете средства с 401 (k) до достижения пенсионного возраста, вам, вероятно, придется заплатить штрафы. Более подробно см. Основы плана выхода на пенсию 401 (k) .
IRA
Индивидуальный пенсионный счет (ИРА) - еще один чрезвычайно популярный инструмент инвестиций с налоговыми льготами. Наиболее распространенными типами IRA являются традиционные IRA и Roth IRA.
В отличие от 401 (k), который настроен вашим работодателем, вы (индивидуальный налогоплательщик) устанавливаете традиционную IRA или Roth IRA. С помощью этих счетов вы можете вносить 100% от вашей компенсации до установленной максимальной суммы в долларах. В течение 2015 года лимит на ежегодные взносы в ИРА составляет 5 500 долларов США (6 500 долларов США, если вы старше 50 лет).
В зависимости от вашего дохода, статуса подачи налоговой декларации и любого дополнительного покрытия по пенсионному плану, спонсируемому работодателем, например 401 (k), ваши взносы в традиционную ИРА могут облагаться налогом. В довершение всего, дивиденды и доходы от прироста капитала, полученные в рамках традиционной ИРА, не подлежат налогообложению до вывода средств.Поскольку ваш доход, вероятно, будет ниже после выхода на пенсию, ставка налога на ваши изъятия также будет ниже. Традиционные IRA также требуют, чтобы вы начали принимать требуемые минимальные распределения (RMD) до 1 апреля года после достижения возраста 70½.
Как и в случае традиционных ИРА, дивиденды и доходы от прироста капитала, полученные в Roth IRA, не облагаются налогом. Однако ваши взносы в IRA Roth не облагаются налогом. Потенциал роста Roth заключается в том, что квалифицированные распределения с этого типа счетов не облагаются налогом, и нет RMD. Подробнее см. Roth Vs. Традиционная ИРА: что подходит вам? и Сделайте эти простые шаги для открытия IRA .
Муниципальная облигация
Для краткости известная как «муни», муниципальная облигация является долговой ценной бумагой, выданной государством, муниципалитетом или округом для финансирования своих капитальных затрат. Муниципальные облигации часто используются государством или городом для оплаты автомагистралей, мостов или школ. Когда вы покупаете муниципальную облигацию, вы по сути предоставляете деньги эмитенту в обмен на определенное количество процентных платежей в течение установленного периода. По состоянию на конец этого периода облигация достигает даты погашения, и эмитент возвращает вам полную сумму ваших первоначальных инвестиций - если только она не сможет выполнить свои финансовые обязательства. (Облигации оцениваются от AAA до различных типов D-рейтингов, основанных на кредитоспособности, причем только верхние категории считаются инвестиционными.)
Если ваша инвестиционная цель заключается в том, чтобы сохранить ваш капитал при создании потока доходов без налогов, муниципальная облигация может сделать трюк. Благодаря благоприятным налоговым льготам, которые они предлагают, мунис очень популярен среди людей в скобках с высокими доходами. Муниципальные облигации не только освобождаются от федеральных налогов; они также освобождаются от большинства государственных и местных налогов, особенно если вы живете в государстве, в котором выдается облигация.
Если вы подпадаете под альтернативный минимальный налог (AMT), вы должны включать процентный доход от определенных муниципалитетов при расчете налога. Если вы попадаете в эту категорию, проконсультируйтесь с налоговым специалистом перед инвестированием в муниципальные облигации. Подробнее см. Основы муниципальных облигаций .
529 План
Если вы хотите сэкономить на учебе в колледже своего ребенка, вы можете рассмотреть план 529, также известный как «квалифицированная программа обучения». «Как и 401 (k), 529 был назван в честь раздела внутреннего кодекса доходов (еще одно проявление креативности IRS ...). План 529 позволяет заранее оплачивать квалифицированные расходы на высшее образование в соответствующих учебных заведениях.
Хотя ваши вклады в 529 не облагаются налогом, ваши инвестиции накапливают отложенный налог. В довершение всего, когда вы используете дистрибутивы для оплаты расходов колледжа бенефициара, они не облагаются налогом на федеральном уровне. (В некоторых случаях распределения также могут быть освобождены от уплаты налогов на государственном уровне.)
Нет ограничений по доходам для людей, которые хотят внести свой вклад в план 529. Однако, поскольку ваши взносы не могут превышать общую сумму расходов на высшее образование получателя, важно не переплачивать план 529.Подробнее см. 529 рисков (или не) и 5 секретов, которые вы не знали о плане 529.
Итог
Если вы готовы инвестировать в свое будущее и хотите минимизировать налоговые удары ваших инвестиций, начните с рассмотрения этих четырех популярных налоговых льгот.
ru.talkingofmoney.com
